Pengaruh Free Cash Flow, Good Corporate Governance, Audit Quality, dan Leverage Terhadap Earning Management

Dian Sari Islamy Pinem; Henny Zurika Lubis

doi:10.59086/jam.v4i3.1309

Authors

Dian Sari Islamy Pinem Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara
Henny Zurika Lubis Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara

DOI:

https://doi.org/10.59086/jam.v4i3.1309

Keywords:

Earning Management, Free Cash Flow, Good Corporate Governance,, Audit Quality

Abstract

Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh Free Cash Flow, Good Corporate Governance, Audit Quality, dan Leverage terhadap Earning Management pada perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain asosiatif. Sampel ditentukan melalui teknik purposive sampling, sehingga diperoleh 9 perusahaan sub sektor otomotif dan komponennya dengan total 27 data observasi selama periode 2018–2020. Data sekunder berasal dari laporan keuangan perusahaan dan dianalisis menggunakan regresi linier berganda dengan bantuan SPSS 25. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial Free Cash Flow, Good Corporate Governance, dan Audit Quality tidak berpengaruh signifikan terhadap Earning Management, sedangkan Leverage berpengaruh positif dan signifikan. Secara simultan, keempat variabel independen tidak berpengaruh signifikan, yang menunjukkan bahwa praktik manajemen laba lebih dipengaruhi oleh karakteristik internal perusahaan. Penelitian ini menegaskan peran dominan leverage dalam mendorong earning management serta memberikan implikasi bagi manajemen dan regulator untuk memperkuat pengawasan struktur pendanaan dan efektivitas tata kelola perusahaan.

This study aims to analyze the effects of Free Cash Flow, Good Corporate Governance, Audit Quality, and Leverage on Earnings Management in manufacturing companies in the basic and chemical industry sectors listed on the Indonesia Stock Exchange. The study employs a quantitative approach with an associative research design. The sample was selected using a purposive sampling technique, resulting in nine automotive and component sub-sector companies with a total of 27 observations for the 2018–2020 period. Secondary data were obtained from companies’ financial statements and analyzed using multiple linear regression with SPSS 25. The results show that, partially, Free Cash Flow, Good Corporate Governance, and Audit Quality have no significant effect on Earnings Management, while Leverage has a positive and significant effect. Simultaneously, all independent variables have no significant effect, indicating that earnings management practices are more strongly influenced by firm-specific characteristics. This study highlights the dominant role of leverage in driving earnings management and provides implications for management and regulators to strengthen oversight of capital structure and corporate governance effectiveness.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Alhadab, M. M. (2017). Earnings Management And Banks Performance: Evidence From Europe. International Journal Of Academic Research In Accounting, Finance And Management Sciences, 134-145.

Alpi, F. (2019). Penerapan Good Corporate Governance Pada Pt. Bank Bumn Tbk Regional I Sumatera Utara. Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Hal 355-364.

Angeline, A. (2019). Corporate Governance Dan Earning Management Pada Beberapa Penelitian Skripsi Perguruan Tinggi, Studi Meta Analisis. Equity, 21(1), 35-48.

Angeline, C. M. (2018). Corporate Governance Dan Earning Management Pada Beberapa Penelitian Skripsi Perguruan Tinggi, Studi Meta Analisis. Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi |, Vol. 21 No.1.

Ardila, I. (2017). Pengaruh Corporate Social Responsibility Terhadap Profitabilitas Dengan Good Corporate Governance Sebagai Variabel Moderating. Jurnal Akuntansi.

Asitalia, F. (N.D.). Pengaruh Good Corporate Governance Dan Leverage Terhadap Earning Management. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, Vol. 19, No. 1a( Issue 2,), Hlm. 109-119. Doi:Http://Jurnaltsm.Id/Index.Php/Jba

Asyati, S. (2020, Februari). Pengaruh Good Corporate Governance, Leverage, Profitabilitas Dan Audit QualityTerhadap Praktik Earning Management. Journal Of Economic, Management, Accounting And Technology, Vol. 3, No. 1.

Doi:Https://Doi.Org/10.32500/Jematech.V3i1.1073

Asyiroh, N. (N.D.). Firm Size, Leverage, Profitabilitas, Free Cash Flow , Good Corporate Governance Dan Earning Management: Studi Pada Perusahaan Sektor Infrastruktur Dan Transportasi Di Indonesia. Jurnal Ilmu Manajemen.

Dwiridotjahjono, J. (N.D.). Penerapan Good Corporate Governance : Manfaat Dan Tantangan Serta Kesempatan Bagi Perusahaan Publik Di Indonesia. Jurusan Administrasi Bisnis Fisip-Upn ”Veteran” , Vol.5, No.2, Hal. 101–112 .

Edward, J. H. (N.D.). Faktor – Faktor Yang Mempengaruhi Leverage Pada Perusahaan Sektor Industri Agrikultur Yang Terdaftar Di Bei Periode 2007-2015. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya, Vol.6 No.2.

Florencia, M. S. (N.D.). Tate Kelola Perusahaan, Aliran Kas Bebas Dan Earning Management. Jurnal Bisnis Dan Akuntans, Vol. 21, No. 2, Des 2019(Hlm. 141-154). Retrieved From Http://Jurnaltsm.Id/Index.Php/Jba

Friscasyllia Lavenia Lolana, S. D. (2019). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Earning Management Dengan Tax Avoidance Sebagai Variabel Intervening. In Buku 2: Sosial Dan Humaniora.

H, T. I. (N.D.). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Earning Management. Jurnal Akuntansi Profesi.

Hanifah, U. (2018). Determinants Of Earning Management And Good Corporate Governance As Intervening. 51-55.

Hapsoro, A. A. (2017, Desember 27). Pengaruh Kualitas Audit, Leverage, Dan Growth Terhadap Praktik Earning Management. Jurnal Akuntansi, Vol. 5 No. 2.

Hendra. (N.D.). Pengaruh Penggunaan Electronics Audit Dan Penerapan International Standard On Auditingterhadap Efektivitas Kerja Auditor Dalam Proses Audit Laporan Keuangan. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen, Vol. 14, No. 02.

Hustianto Sudarwadi, T. M. (N.D.). Pengaruh Gcg, Free Cash Flow , Independensi Auditor Dan Profitabilitas Terhadap Earning Management. Management Business, Volume 4 Nomor 1.

Ignatia Maria Saniamisha, T. F. (Nov 2019). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Earning Management Pada Perusahaan Non Keuangan Di Bei. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, Vol. 21, No. 1a-1, Hlm. 59-72. Retrieved From Http://Jurnaltsm.Id/Index.Php/Jba

Jayanti, F. D. (N.D.). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Audit QualityDan Profitabilitas Terhadap Ketepatan Penyampaian Laporan Keuangan. Jurnal Akuntansi, Volume 14 Number 1, 26 - 33.

Kodriyah. (N.D.). Pengaruh Free Cash Flow Dan Leverage Terhadap Earning Management Pada Perusahaan Manufaktur Di Bei. Jurnal Akuntans, Vol. 3 No. 2.

Lubis, H. Z. (2021). Pengaruh Sikap Skeptisme Profesional Auditor Terhadap Kualitas Audit di Era Pandemi Covid-19 (Studi Kasus Pada Kantor Akuntan Publik di Indonesia). Auditing.

Maulidah, R. (N.D.). Pengaruh Kualitas Audit, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Earning Management Pada Perusahaan Perbankan Yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2018. Jurnal Mahasiswa Manajemen, Vol. 01 No. 01 .

Novi Lidiawati, N. F. (N.D.). Pengaruh Kualitas Audit, Komite Audit, Kepemilikan Institusional, Ukuran Perusahaan Terhadap Earning Management. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, Volume 5 Nomor 5.

Panjaitan, D. K. (N.D.). Earning Management: Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Manajerial Dan Earning Management: Kompensasi Bonus. Jurnal Aset (Akuntansi Riset), 1-20.

Prima, Y. (N.D.). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Earning Management. Jurnal Aset (Akuntansi Riset), 63-74.

Putri, L. P. (2020). Pengaruh Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Dan Rasio Profitabilitas Terhadap Harga Saham Properti Dan Perumahan. Jurnal Penelitian Ekonomi Dan Akuntansi.

Rezki Zurriah. (Vol. 3 No. 1 2017). Pengaruh Good Corporate Governance, Arus Kas Bebas, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Praktek Earning Management. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis .

Rialdy, N. (2016). Pengaruh Arus Kas Operasi Terhadap Pertumbuhan Laba Perusahaan Pada Pt.

Pegadaian (Persero) Kanwil I Medan. Jurnal Akuntansi.

Rosady, R. S. (N.D.). Pengaruh Kompensasi Bonus, Leverage, Ukuran Perusahaan, Earning Power Terhadap Earning Management. Vol. 01, No. 2.

Sari, M. (2021). The Effect Of Good Corporate Governance On Corporate Social Responsibility In Real Estate Companies Listed On The Indonesia Stock Exchange. Journal Of International Conference Proceedings.

Sari, N. H., & Ahmar, N. (N.D.). Revenue Discretionary Model Pengukuran Earning Management: Berdasarkan Sektor Industri Manufaktur Di Bursa Efek. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, Vol. 16, No. 1, 43-51.

Satiman. (18th April 2019). Pengaruh Free Cash Flow , Good Corporate Governance, Kualitas Audit, Dan Leverage Terhadap Earning Management. Vol. 2, No. 3(01st July 2019). Doi:10.5281/Zenodo.3269382

Satiman. (2019). Pengaruh Free Cash Flow , Good Corporate Governance, Kualitas Audit, Dan Leverage Terhadap Earning Management. Vol. 2, No. 3, July 2019(01st July 2019).

Sembiring, M. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan Dan Leverageterhadap Nilai Perusahaan Melalui Praktek Earning Management Rill. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis: Jurnal Program Studi Akuntansi. Retrieved From Http://Ojs.Uma.Ac.Id/Index.Php/Jurnalakundanbisnis

Sinambela, E. (2021). Analisis Pengaruh Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Pada Perusahaan Perbankan Di Indonesia. Jurnal Teknologi Edukasi Dan Humaniora, (Pp. 1-14).

Sopiani, R. (N.D.). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Melemahnya Good Corporate Governance Di Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Tahun 2017-2019. E-Jra , Vol. 09 No. 08.

Suheny, E. (N.D.). Pengaruh Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, Leverage, Dan Audit QualityTerhadap Earning Management. Jurnal Ekonomi Vokasi, Vol. 2 No 1.

Tanusdjaja, N. A. (N.D.). Pengaruh Standar Auditing, Standar Pengendalian Mutu, Dan Kode Etik Terhadap Kualitas Jasa Audit. Jurnal Multiparadigma Akuntansi, Volume Iii No. 1/2021 , Edisi Januari Hal: 386-392 386.

Wahidahwati, S. S. (N.D.). Pengaruh Good Corporate Governance, Free Cash Flow , Manajemen Inventory Dan Leverage Terhadap Earning Management. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, Volume 6, Nomor 9.

Wahyu Budi Cahyani, S. A. (N.D.). Pengaruh Free Cash Flow , Leverage, Komposisi Dewan Komisaris Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Earning Management. Jab , Vol.5 No.01.